2021년, 새로운 투자 기회를 열어줄 모건스탠리의 예측 6가지

제가 직접 경험해본 결과로는, 2021년 투자 전망에 대한 모건스탠리의 분석은 기존 경제 환경에서 큰 변화를 준비하는 투자자들에게 중요한 정보를 제공합니다. 이 글에서는 모건스탠리가 제시한 2021년도 투자 요약을 담아봤습니다. 경제가 회복하고 있다는 신호가 있던 가운데, 여러분의 투자 방향을 설정하는 데 도움이 될 데이터를 제공하겠습니다.

경기 회복의 시작, 새로운 정상

모건스탠리는 “2021년 투자 테마는 ‘새로운 정상’이다”라는 내용을 강조하고 있습니다. 현재의 경기 사이클은 성장으로 전환 중에 있으며, 경제 회복을 믿고 신규 자산 투자에 동참하라는 것입니다. 특히, 현재의 경제가 향후 6.4% 성장할 것으로 전망하고 있는 만큼, 주식 및 신용 시장의 장기적인 성장에는 긍정적인 신호가 있다고 할 수 있어요.

 

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1. 높은 수익성 전망

모건스탠리는 2021년 다양한 기업의 주당순이익(EPS)이 25~30% 증가할 것으로 예측하고 있습니다. 이 예측을 바탕으로, 디지털 트랜스포메이션과 관련된 기업들이 시너지를 발휘할 것이며, 이는 지속적인 경제 회복을 통해 더욱 뚜렷해질 것입니다. 이러한 상승세는 미국 기업들에서 더욱 두드러질 것으로 예상됩니다.

2. 합리적 밸류에이션

모건스탠리의 주장은, 현재 시장의 밸류에이션이 매우 합리적이라는 점입니다. 과거에 비해 시가 총액 대비 이익률이 떨어져 있는 상황에서, 많은 기업들이 부채를 줄이고 수익성을 향상시키고 있습니다. 이는 과거와 다른 경기 사이클에서 다소 불균형한 면이 있다고 할 수 있습니다.

초기 경기사이클에는 소형주, 금융주가 유망

경기 사이클 초기에 기대를 모으는 자산은 소형주와 금융주입니다. 모건스탠리는 경기 회복기에 가장 먼저 장점을 누리는 자산이라고 주장하고 있는데요, 이는 대형주보다 소형주가 더 빠르게 반등하는 경향이 있기 때문이에요. 소형주와 더불어, 코로나19로 영향을 받은 여행과 레저 관련 주식도 화제가 될 것입니다.

1. 소형주 주식의 성장 가능성

소형주들은 경기 회복기에 이전의 기대치보다 높은 성과를 보일 수 있다는 것이 모건스탠리의 주장입니다. 소기업들은 자금 조달이 어려운 조건에서 성장할 수 있으므로, 대형 기업에 비해 더 민첩하게 반등할 수 있어요.

2. 금융주와 자산군의 다각화

특히 금융주가 주목받는 이유는 여러 방면에서 이익을 창출할 수 있기 때문입니다. 코로나19에 따른 통화 완화 정책과 금리 인상이 이는 금융주와 관련된 주식의 성장을 지원할 것으로 보입니다.

유럽과 신흥 시장의 반등

모건스탠리는 유럽 경제가 올해 1980년대 이후 최악의 상황을 겪었다고 분석하면서도, 내년에는 유럽 기업의 EPS 증가율이 30%에 달할 것으로 예측하고 있습니다. 최고의 지원 체계를 접목하여 경제를 재건하려는 유럽의 노력이 결실을 맺을 것으로 보여요.

1. 유럽 기업의 EPS 상승 vs. 글로벌 경제 환경

유럽은 오래도록 저평가되어 있었던 상황에 강력한 정책 지원의 가능성을 제시하고 있습니다. 이는 많은 기업들이 신속한 회복이 가능하다는 신뢰를 보여주는 것이기도 하며, 이러한 흐름이 2022년까지도 이어질 것이란 예측이 지배적입니다.

2. 신흥 시장의 투자 기회

신흥 시장 또한 2021년에는 투자 환경이 개선될 것으로 보여 자산 배분에 있어 긍정적인 포인트로 작용할 것입니다. 신흥 시장에서 얼마나 빠르게 회복할 수 있을지는 기업의 재무 구조와 정부의 정책이 얼마나 효과적인지가 관건이겠습니다.

채권 보다는 하이일드의 가능성

모건스탠리는 2020년 많은 기업들이 회사채를 발행했는데, 이는 지속적인 유동성 확보에 중요했습니다. 이제 경제와 이익 전망이 개선되면서 채무 상환율이 높아질 것으로 예측하고 있으며, 투자자들은 하이일드 채권과 같은 위험 자산에 더욱 집중해야 할 것입니다.

1. 위험 자산의 리스크와 이점

상대적으로 높은 리스크를 감수하는 것이지만, 접근 방식과 자산 선택에 따라 좋은 수익률을 가져올 수 있습니다. 이를 관리하는 전략이 필요하고, 포트폴리오 다각화가 필수입니다.

2. 개별 투자자들에게 주의할 점

특히 하이일드 채권 투자에는 주의가 필요합니다. 초보 투자자들에게는 신중함이 요구되는데, 잘못된 판단이 크나큰 손실로 이어질 수 있기 때문이지요. 여러 차례의 리서치를 통해 경제 환경 변화 속에서의 투자 원칙을 숙지해야 할 것입니다.

상품 시장과 자산의 차별화

마지막으로 모건스탠리는 상품시장에서 원유와 구리의 시장 동향이 다르다고 언급하고 있습니다. 원유는 경기 회복 초기 단계에 상승 초기 단계를 보이지만, 구리는 다양한 요소들이 맞아야 강세로 이어질 것이라는 분석입니다.

1. 자산별 회복 차이

이는 각 상품의 특성 및 수요와 공급 요소가 어떻게 변화하는가에 따라 다르게 나타날 것입니다. 각 산업 관련성이 가져오는 변동성을 면밀히 살펴봐야 하며, 상품 거래는 이를 기반으로 진행되어야 해요.

2. 다음 단계 계획 수립

상품 시장의 차별화된 성격을 이해하고 있으며, 해당 상품이 얼마나 장기적으로 안정적일 수 있는지에 대한 철저한 분석이 필요합니다. 이를 통해 미래의 투자 방향을 설정할 수 있는 기반이 마련될 것입니다.

자주 묻는 질문(FAQ)

1. 모건스탠리의 2021년 투자 전망은 무엇인가요?

모건스탠리는 2021년에 강력한 주식 및 기업 이익의 성장을 전망하고 있으며, 특히 소형주와 금융주에서 유망한 성과를 기대하고 있습니다.

2. 유럽 시장의 향후 전망은 어떤가요?

모건스탠리는 유럽 기업의 EPS가 30% 증가할 것으로 예측하며, 이는 경제 회복의 신호로 해석되고 있습니다.

3. 하이일드 채권에 대한 전략적 방안은 무엇인가요?

하이일드 채권은 더 높은 수익률을 기대할 수 있지만, 리스크 관리를 충분히 해야 하며, 전체 포트폴리오에서의 역할이 중요합니다.

4. 각 자산군의 특성을 이해하는 것이 왜 중요한가요?

각 자산군은 서로 다른 특성과 변동성을 지니고 있기 때문에, 이에 대한 이해가 있으면 보다 효과적인 투자 결정을 내리는데 도움을 줄 수 있습니다.

2021년에도 글로벌 기업들의 성장세가 이어질 것으로 예상되며, 코로나 백신 접종을 계기로 이전의 피해를 입었던 종목들이 회복될 가능성이 컸습니다. 모건스탠리의 성공적인 2021년 투자 전망을 바탕으로 미래의 투자 기회를 적극적으로 모색해 보시기 바랍니다.

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