2025년 하반기 IPO 시장에서 주목받고 있는 노타(Nota, 486990)는 ‘온디바이스 AI’라는 혁신적인 테마로 많은 투자자들의 관심을 받고 있습니다. 엔비디아와 삼성전자가 파트너사로 나서면서 기대감이 커지고 있으며, 기관 수요예측에서 1,058:1이라는 높은 경쟁률을 기록했습니다. 이번 포스팅에서는 노타의 핵심 데이터와 투자 리스크를 분석하여 신중한 투자 결정을 돕고자 합니다.
노타 IPO 핵심 데이터 요약
주요 정보
노타의 공모주 청약 관련 정보를 아래와 같이 정리하였습니다.
- 종목명: 노타 (486990)
- 핵심 사업: 온디바이스 AI 모델 경량화 기술 (넷츠프레소)
- 주요 파트너: 엔비디아, 삼성전자, 퀄컴, Arm 등
- 확정 공모가: 9,100원 (희망 밴드 최상단 확정)
- 상장 후 시가총액: 약 1,926억 원
- 청약 주관사: 미래에셋증권
- 청약일: 2025년 10월 23일 ~ 10월 24일
- 상장 예정일: 2025년 11월 3일
기관 수요예측 심층 분석
수요예측 결과
이번 노타 IPO의 하이라이트인 기관 수요예측 결과는 다음과 같습니다.
- 기관 경쟁률: 1,058.2 : 1
- 참여 기관 수: 2,319개 (역대 최다)
이 결과는 기관 투자자들이 노타의 성장 가능성을 높게 평가하고 있다는 것을 보여줍니다.
의무보유확약 비율
의무보유확약 비율은 59.75%로, 이는 기관들이 배정받은 물량의 약 60%를 상장 후 바로 매도하지 않겠다고 약속한 것입니다. 이는 기관들이 회사의 장기 성장성을 신뢰하고 있다는 강력한 신호입니다.
상장일 주가 전망
유통 가능 물량
상장일 주가 흐름은 유통 가능 물량에 크게 영향을 받습니다.
- 공식 유통 가능 물량: 29.1% (약 561억 원)
- 실질 유통 가능 물량: 약 22.9%
기관의 높은 의무보유확약을 고려하면, 실제로 유통될 수 있는 물량은 더욱 줄어듭니다. 이는 수요가 높고 공급이 적은 상황을 만들어 주가 상승의 긍정적인 신호로 작용할 수 있습니다.
투자 리스크 점검
재무 리스크
노타의 재무제표를 분석해보면 몇 가지 심각한 위험 요인이 존재합니다.
- 지속적인 대규모 적자: 노타는 설립 이래 한 번도 흑자를 기록한 적이 없으며, 손실 규모가 매년 증가하고 있습니다. 2024년에는 -117.6억 원의 손실이 예상됩니다.
- 높은 부채 비율: 차입금 의존도가 32.6%로 높은 편이며, 이자 비용 부담이 상당합니다.
- 고평가 논란: 현재 공모가는 유사 기술 기업들과 비교해도 상대적으로 높은 수준입니다.
이러한 리스크는 향후 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
최종 결론 및 투자 전략 제안
투자 전략
투자자 성향별로 다음과 같은 전략을 제안합니다.
- 단기 차익 투자자:
- 전략: 적극 청약
-
이유: 높은 기관 수요와 낮은 유통 물량으로 상장 첫날 주가 상승이 예상됩니다.
-
장기 가치 투자자:
- 전략: 중립 및 관망
- 이유: 재무 리스크가 커서 신중한 접근이 필요합니다. 상장 후 주가 안정화 및 성과를 확인해야 합니다.
노타의 ‘온디바이스 AI’ 성장 가능성과 대규모 적자라는 리스크 사이에서 주가 흐름은 어떤 방향으로 나아갈지 주목할 필요가 있습니다.
자주 묻는 질문
질문1: 노타의 공모가는 어떻게 결정되었나요?
노타의 공모가는 희망 밴드 최상단인 9,100원으로 확정되었습니다. 이는 기관 수요예측 결과를 반영한 것입니다.
질문2: 상장일 주가 상승이 예상되는 이유는 무엇인가요?
높은 기관 수요와 낮은 유통 가능 물량이 조화롭게 작용하여 주가 상승이 예상됩니다. 공급이 적고 수요가 많기 때문입니다.
질문3: 노타에 대한 장기 투자는 어떨까요?
노타는 대규모 적자와 높은 부채 비율 등 리스크가 존재하므로 장기 투자 시 신중한 접근이 필요합니다.
질문4: 공모주 청약은 어떻게 참여하나요?
공모주 청약은 주관 증권사를 통해 신청할 수 있으며, 청약 기간 내에 필요한 절차를 따라야 합니다.
질문5: 기관 수요예측 결과는 어디서 확인할 수 있나요?
기관 수요예측 결과는 주관 증권사의 공식 발표나 금융 관련 뉴스 매체를 통해 확인할 수 있습니다.
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